En mars 1990, au Salon de l'auto de Genève, le 190 E 2.5-16 Evolution II a été présentée. Avec le succès du premier modèle Evolution, la production de 502 unités de ce modèle était déjà vendue avant même qu'il ne soit dévoilé[citation nécessaire] Cette voiture a été lancée en 1990 pour 136 720 DM.

L'"Evo II" comprenait le PowerPack AMG monté sur le même moteur à quatre cylindres en ligne à faible course de 2 463 cm3 (2,5 L) que l'Evolution, produisant une puissance maximale de 232 ch (235 ch ; 173 kW) à 7 200 tr/min et un couple de 245 lb-pi (181 N⋅m) à 5 000 tr/min ainsi qu'une suspension entièrement réglable SLS permettant le réglage en hauteur depuis un commutateur intérieur. Une modification évidente à l'Evolution II était le kit de carrosserie radical (conçu par le professeur Richard Eppler de l'Université de Stuttgart) avec un grand aileron arrière réglable, un spoiler de lunette arrière et des jantes en alliage 17 pouces Evolution II. L'ensemble a servi à des fins aérodynamiques - il a été testé en soufflerie pour réduire la traînée à 0,29, tout en augmentant l'effort au sol. Des anecdotes d'époque racontent que Wolfgang Reitzle, responsable de la recherche et du développement chez BMW, a déclaré : "Les lois de l'aérodynamique doivent être différentes entre Munich et Stuttgart ; si cette aile arrière fonctionne, nous devrons redessiner notre soufflerie". L'anecdote prétend que BMW a redessiné sa soufflerie par la suite.

500 exemplaires ont été peints en "blauschwarz" bleu/noir métallisé. Mais les deux derniers, les numéros 501 et 502 ont été peints en argent astral, ce qui en fait le plus rare des modèles Evolution.

L'Evo II a eu le plus petit tirage de production des modèles de la série 190 avec une production commençant en 1990 et se terminant en 1991.